Jensen's Alpha Solution

ÉTAPE 0: Résumé du pré-calcul
Formule utilisée
L'alpha de Jensen = Retour sur investissement annuel-(Taux d'intérêt sans risque+Bêta du portefeuille*(Rendement annuel de l'indice de référence du marché-Taux d'intérêt sans risque))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))
Cette formule utilise 5 Variables
Variables utilisées
L'alpha de Jensen - L'Alpha de Jensen est utilisé pour mesurer la performance ajustée au risque d'un titre ou d'un portefeuille par rapport au rendement attendu du marché.
Retour sur investissement annuel - Le retour sur investissement annuel est le montant moyen géométrique gagné par un investissement chaque année sur une période donnée.
Taux d'intérêt sans risque - Le taux d’intérêt sans risque est le taux de rendement théorique d’un investissement sans risque.
Bêta du portefeuille - Le bêta du portefeuille est la somme pondérée des bêta des actifs individuels.
Rendement annuel de l'indice de référence du marché - Le rendement annuel de l’indice de référence du marché est le montant moyen géométrique gagné grâce à l’analyse comparative chaque année sur une période donnée.
ÉTAPE 1: Convertir les entrées en unité de base
Retour sur investissement annuel: 12 --> Aucune conversion requise
Taux d'intérêt sans risque: 0.5 --> Aucune conversion requise
Bêta du portefeuille: 0.85 --> Aucune conversion requise
Rendement annuel de l'indice de référence du marché: 0.4 --> Aucune conversion requise
ÉTAPE 2: Évaluer la formule
Remplacement des valeurs d'entrée dans la formule
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf)) --> 12-(0.5+0.85*(0.4-0.5))
Évaluer ... ...
α = 11.585
ÉTAPE 3: Convertir le résultat en unité de sortie
11.585 --> Aucune conversion requise
RÉPONSE FINALE
11.585 <-- L'alpha de Jensen
(Calcul effectué en 00.004 secondes)

Crédits

Créé par Équipe Softusvista
Bureau de Softusvista (Pune), Inde
Équipe Softusvista a créé cette calculatrice et 600+ autres calculatrices!
Vérifié par Himanshi Sharma
Institut de technologie du Bhilai (BIT), Raipur
Himanshi Sharma a validé cette calculatrice et 800+ autres calculatrices!

21 Investissement Calculatrices

Écart type du portefeuille
Aller Écart type du portefeuille = sqrt((Poids de l'actif)^2*Variation des rendements des actifs 1^2+(Poids de l'actif)^2*Variation des rendements des actifs 2^2+2*(Poids de l'actif*Poids de l'actif*Variation des rendements des actifs 1*Variation des rendements des actifs 2*Coefficient de corrélation du portefeuille))
Écart de portefeuille
Aller Écart de portefeuille = (Poids de l'actif)^2*Variation des rendements des actifs 1^2+(Poids de l'actif)^2*Variation des rendements des actifs 2^2+2*(Poids de l'actif*Poids de l'actif*Variation des rendements des actifs 1*Variation des rendements des actifs 2*Coefficient de corrélation du portefeuille)
Jensen's Alpha
Aller L'alpha de Jensen = Retour sur investissement annuel-(Taux d'intérêt sans risque+Bêta du portefeuille*(Rendement annuel de l'indice de référence du marché-Taux d'intérêt sans risque))
Intérêts composés
Aller Valeur future de l'investissement = Montant de l’investissement principal*(1+(Taux d'intérêt annuel/Nombre de périodes))^(Nombre de périodes*Nombre d'années d'investissement)
Certificat de dépôt
Aller Certificat de dépôt = Montant du dépôt initial*(1+(Taux d'intérêt nominal annuel/Périodes compoundage))^(Périodes compoundage*Nombre d'années)
Méthode actuarielle Prêt d'intérêt non acquis
Aller Prêt à intérêts non gagnés selon la méthode actuarielle = (Nombre de mensualités restantes*Paiement mensuel*Taux annuel en pourcentage)/(100+Taux annuel en pourcentage)
Rendement attendu du portefeuille
Aller Rendement attendu du portefeuille = Poids de l'actif*(Rendement attendu sur l'actif 1)+Poids de l'actif*(Rendement attendu sur l'actif 2)
Rente annuelle équivalente
Aller Flux de trésorerie de rente équivalente = (Tarif par période*(Valeur actuelle nette (VAN)))/(1-(1+Tarif par période)^-Nombre de périodes)
Rendement total des stocks
Aller Rendement total des actions = ((Cours de clôture des actions-Prix ​​de stock initial)+Dividende)/Prix ​​de stock initial
Paiement de Annuité
Aller Paiement de la rente = (Tarif par période*Valeur actuelle)/(1-(1+Tarif par période)^-Nombre de périodes)
Valeur à risque
Aller Valeur à risque = -Moyenne des profits et des pertes+Écart type des profits et pertes*Standard Normal Varier
Capital Gains Rendement
Aller Rendement des gains en capital = (Cours actuel de l'action-Prix ​​de stock initial)/Prix ​​de stock initial
Indice de rentabilité
Aller Indice de rentabilité (IP) = (Valeur actuelle nette (VAN)+Investissement initial)/Investissement initial
Ratio Sharpe
Aller Rapport de netteté = (Rendement attendu du portefeuille-Taux sans risque)/Écart type du portefeuille
Rapport de Treynor
Aller Rapport de Treynor = (Rendement attendu du portefeuille-Taux sans risque)/Bêta du portefeuille
Rapport d'information
Aller Rapport d'information = (Rendement du portefeuille-Rendement de référence)/Erreur de suivi
Taux de retour
Aller Taux de retour = ((Valeur actuelle-Valeur d'origine)/Valeur d'origine)*100
Taux de rotation du portefeuille
Aller Taux de rotation du portefeuille = (Total des ventes et achats d'actions/Actif net moyen)*100
Amortissement linéaire
Aller Amortissement linéaire = (Coût de l'actif-Sauvetage)/Vie
Risque Premium
Aller Prime de risque = Retour sur investissement (ROI)-Retour sans risque
Taux de rendement réel
Aller Taux de rendement réel = ((1+Taux nominal)/(1+Taux d'inflation))-1

Jensen's Alpha Formule

L'alpha de Jensen = Retour sur investissement annuel-(Taux d'intérêt sans risque+Bêta du portefeuille*(Rendement annuel de l'indice de référence du marché-Taux d'intérêt sans risque))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))

Qu'est-ce que l'alpha de Jensen?

L'Alpha de Jensen ou la Mesure de Jensen est la différence entre le rendement d'une personne et le marché global. Lorsqu'un gestionnaire surperforme le marché en même temps que le risque, il a «livré de l'alpha» à ses clients. La mesure tient compte du taux de rendement sans risque pour la période. La mesure de Jensen est l'un des moyens de déterminer si un portefeuille génère le rendement approprié pour son niveau de risque. Si la valeur est positive, le portefeuille génère des rendements excédentaires. En d'autres termes, une valeur positive de l'alpha de Jensen signifie qu'un gestionnaire de fonds a «battu le marché» grâce à ses compétences en matière de sélection de titres.

Let Others Know
Facebook
Twitter
Reddit
LinkedIn
Email
WhatsApp
Copied!