जेनसन्स अल्फा उपाय

चरण 0: पूर्व-गणन सारांश
फॉर्म्युला वापरले जाते
जेन्सनचा अल्फा = गुंतवणुकीवर वार्षिक परतावा-(जोखीम मुक्त व्याज दर+पोर्टफोलिओचा बीटा*(बाजार बेंचमार्कचा वार्षिक परतावा-जोखीम मुक्त व्याज दर))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))
हे सूत्र 5 व्हेरिएबल्स वापरते
व्हेरिएबल्स वापरलेले
जेन्सनचा अल्फा - अपेक्षित बाजार परताव्याच्या संदर्भात सुरक्षा किंवा पोर्टफोलिओची जोखीम-समायोजित कामगिरी मोजण्यासाठी जेन्सेनचा अल्फा वापरला जातो.
गुंतवणुकीवर वार्षिक परतावा - गुंतवणुकीवरील वार्षिक परतावा ही दिलेल्या कालावधीत दरवर्षी गुंतवणुकीद्वारे कमावलेली भौमितीय सरासरी रक्कम असते.
जोखीम मुक्त व्याज दर - जोखीम मुक्त व्याज दर म्हणजे शून्य जोखीम असलेल्या गुंतवणुकीच्या परताव्याचा सैद्धांतिक दर.
पोर्टफोलिओचा बीटा - पोर्टफोलिओचा बीटा हा वैयक्तिक मालमत्तेच्या बीटाची भारित बेरीज आहे.
बाजार बेंचमार्कचा वार्षिक परतावा - बाजार बेंचमार्कचा वार्षिक परतावा हा एका दिलेल्या कालावधीत दरवर्षी बेंचमार्किंगमधून कमावलेल्या भौमितीय सरासरी रकमेचा असतो.
चरण 1: इनपुट ला बेस युनिटमध्ये रूपांतरित करा
गुंतवणुकीवर वार्षिक परतावा: 12 --> कोणतेही रूपांतरण आवश्यक नाही
जोखीम मुक्त व्याज दर: 0.5 --> कोणतेही रूपांतरण आवश्यक नाही
पोर्टफोलिओचा बीटा: 0.85 --> कोणतेही रूपांतरण आवश्यक नाही
बाजार बेंचमार्कचा वार्षिक परतावा: 0.4 --> कोणतेही रूपांतरण आवश्यक नाही
चरण 2: फॉर्म्युलाचे मूल्यांकन करा
फॉर्म्युलामध्ये इनपुट व्हॅल्यूजची स्थापना करणे
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf)) --> 12-(0.5+0.85*(0.4-0.5))
मूल्यांकन करत आहे ... ...
α = 11.585
चरण 3: निकाल आउटपुटच्या युनिटमध्ये रूपांतरित करा
11.585 --> कोणतेही रूपांतरण आवश्यक नाही
अंतिम उत्तर
11.585 <-- जेन्सनचा अल्फा
(गणना 00.020 सेकंदात पूर्ण झाली)

जमा

ने निर्मित टीम सॉफ्टसविस्टा
सॉफ्टसव्हिस्टा कार्यालय (पुणे), भारत
टीम सॉफ्टसविस्टा यांनी हे कॅल्क्युलेटर आणि 600+ अधिक कॅल्क्युलेटर तयार केले आहेत!
द्वारे सत्यापित हिमांशी शर्मा
भिलाई इंस्टिट्यूट ऑफ टेक्नॉलॉजी (बिट), रायपूर
हिमांशी शर्मा यानी हे कॅल्क्युलेटर आणि 800+ अधिक कॅल्क्युलेटर सत्यापित केले आहेत।

21 गुंतवणूक कॅल्क्युलेटर

पोर्टफोलिओ मानक विचलन
जा पोर्टफोलिओ मानक विचलन = sqrt((मालमत्तेचे वजन)^2*मालमत्तेवरील परताव्याचा फरक १^2+(मालमत्तेचे वजन)^2*मालमत्तेवरील परताव्यांची भिन्नता 2^2+2*(मालमत्तेचे वजन*मालमत्तेचे वजन*मालमत्तेवरील परताव्याचा फरक १*मालमत्तेवरील परताव्यांची भिन्नता 2*पोर्टफोलिओ सहसंबंध गुणांक))
पोर्टफोलिओ भिन्नता
जा पोर्टफोलिओ भिन्नता = (मालमत्तेचे वजन)^2*मालमत्तेवरील परताव्याचा फरक १^2+(मालमत्तेचे वजन)^2*मालमत्तेवरील परताव्यांची भिन्नता 2^2+2*(मालमत्तेचे वजन*मालमत्तेचे वजन*मालमत्तेवरील परताव्याचा फरक १*मालमत्तेवरील परताव्यांची भिन्नता 2*पोर्टफोलिओ सहसंबंध गुणांक)
चक्रवाढ व्याज
जा गुंतवणुकीचे भविष्यातील मूल्य = मुख्य गुंतवणूक रक्कम*(1+(वार्षिक व्याजदर/कालावधींची संख्या))^(कालावधींची संख्या*किती वर्षे पैसे गुंतवले जातात)
जेनसन्स अल्फा
जा जेन्सनचा अल्फा = गुंतवणुकीवर वार्षिक परतावा-(जोखीम मुक्त व्याज दर+पोर्टफोलिओचा बीटा*(बाजार बेंचमार्कचा वार्षिक परतावा-जोखीम मुक्त व्याज दर))
ठेवीचे प्रमाणपत्र
जा ठेव प्रमाणपत्र = प्रारंभिक ठेव रक्कम*(1+(वार्षिक नाममात्र व्याज दर/चक्रवाढ कालावधी))^(चक्रवाढ कालावधी*वर्षांची संख्या)
विमाशास्त्रीय पध्दतीने न कमावलेले व्याज कर्ज
जा ॲक्चुरियल पद्धत अनर्जित व्याज कर्ज = (उर्वरित मासिक देयकांची संख्या*मासिक पेमेंट*वार्षिक टक्केवारी दर)/(100+वार्षिक टक्केवारी दर)
समतुल्य वार्षिक वार्षिकी
जा समतुल्य वार्षिकी रोख प्रवाह = (दर प्रति कालावधी*(निव्वळ वर्तमान मूल्य (एनपीव्ही)))/(1-(1+दर प्रति कालावधी)^-कालावधींची संख्या)
पोर्टफोलिओ अपेक्षित परतावा
जा पोर्टफोलिओ अपेक्षित परतावा = मालमत्तेचे वजन*(मालमत्तेवर अपेक्षित परतावा 1)+मालमत्तेचे वजन*(मालमत्तेवर अपेक्षित परतावा 2)
एकूण साठा परतावा
जा एकूण स्टॉक परतावा = ((स्टॉकची किंमत संपत आहे-प्रारंभिक स्टॉक किंमत)+लाभांश)/प्रारंभिक स्टॉक किंमत
ऍन्युइटी भरणा
जा ॲन्युइटी पेमेंट = (दर प्रति कालावधी*वर्तमान मूल्य)/(1-(1+दर प्रति कालावधी)^-कालावधींची संख्या)
नफ्यात निर्देशांक
जा नफा निर्देशांक (PI) = (निव्वळ वर्तमान मूल्य (एनपीव्ही)+प्रारंभिक गुंतवणूक)/प्रारंभिक गुंतवणूक
भांडवली नफा
जा भांडवली नफा उत्पन्न = (वर्तमान स्टॉक किंमत-प्रारंभिक स्टॉक किंमत)/प्रारंभिक स्टॉक किंमत
जोखमीवर मूल्य
जा जोखमीवर मूल्य = -नफा आणि तोट्याचा अर्थ+नफा आणि तोटा मानक विचलन*मानक सामान्य भिन्नता
Treynor प्रमाण
जा ट्रेनॉरचे प्रमाण = (अपेक्षित पोर्टफोलिओ परतावा-जोखीम मुक्त दर)/पोर्टफोलिओचा बीटा
शार्प रेशो
जा तीव्र प्रमाण = (अपेक्षित पोर्टफोलिओ परतावा-जोखीम मुक्त दर)/पोर्टफोलिओ मानक विचलन
माहिती प्रमाण
जा माहिती प्रमाण = (पोर्टफोलिओ परतावा-बेंचमार्क रिटर्न)/ट्रॅकिंग एरर
परतावा दर
जा परताव्याचा दर = ((वर्तमान मूल्य-मूळ मूल्य)/मूळ मूल्य)*100
पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर दर
जा पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर दर = (समभागांची एकूण विक्री आणि खरेदी/सरासरी निव्वळ मालमत्ता)*100
सरळ रेखा घसारा
जा सरळ रेषा घसारा = (मालमत्तेची किंमत-तारण)/जीवन
जोखमीचा प्रीमियम
जा जोखीम प्रीमियम = गुंतवणुकीवर परतावा (ROI)-जोखीम-मुक्त परतावा
परताव्याचा वास्तविक दर
जा परताव्याचा वास्तविक दर = ((1+नाममात्र दर)/(1+महागाई दर))-1

जेनसन्स अल्फा सुत्र

जेन्सनचा अल्फा = गुंतवणुकीवर वार्षिक परतावा-(जोखीम मुक्त व्याज दर+पोर्टफोलिओचा बीटा*(बाजार बेंचमार्कचा वार्षिक परतावा-जोखीम मुक्त व्याज दर))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))

जेन्सेनचा अल्फा म्हणजे काय?

जेनसेनचा अल्फा किंवा जेन्सेन मेजर ही एक गोष्ट आहे की एकूण बाजारात एखादी व्यक्ती किती परतावते. जेव्हा एखादा मॅनेजर जोखीमनुसार बाजारपेठेची तुलना करतो तेव्हा त्यांनी त्यांच्या ग्राहकांना "अल्फा" दिलेला असतो. उपाय कालावधीसाठी जोखीम-मुक्त परताव्याचा दर आहे. पोर्टफोलिओ त्याच्या जोखमीच्या पातळीवर योग्य रिटर्न मिळवित आहे की नाही हे ठरविण्याचा एक मार्ग जेनसनचा उपाय आहे. जर मूल्य सकारात्मक असेल तर पोर्टफोलिओ जास्त उत्पन्न मिळवून देत आहे. दुसर्‍या शब्दांत, जेन्सेनच्या अल्फाचे सकारात्मक मूल्य म्हणजे फंड मॅनेजरने त्यांच्या शेअर-निवडीच्या कौशल्यासह "बाजारावर विजय मिळविला".

Let Others Know
Facebook
Twitter
Reddit
LinkedIn
Email
WhatsApp
Copied!