Alfa de Jensen Solución

PASO 0: Resumen del cálculo previo
Fórmula utilizada
Alfa de Jensen = Retorno anual de la inversión-(Tasa de interés libre de riesgo+Beta de la cartera*(Rentabilidad anual del índice de referencia del mercado-Tasa de interés libre de riesgo))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))
Esta fórmula usa 5 Variables
Variables utilizadas
Alfa de Jensen - El Alfa de Jensen se utiliza para medir el desempeño ajustado al riesgo de un valor o cartera en relación con el rendimiento esperado del mercado.
Retorno anual de la inversión - El rendimiento anual de la inversión es la cantidad promedio geométrica de dinero ganada por una inversión cada año durante un período de tiempo determinado.
Tasa de interés libre de riesgo - La tasa de interés libre de riesgo es la tasa de rendimiento teórica de una inversión con riesgo cero.
Beta de la cartera - La Beta de la Cartera es la suma ponderada de las betas de los activos individuales.
Rentabilidad anual del índice de referencia del mercado - El rendimiento anual del índice de referencia del mercado es la cantidad promedio geométrica de dinero ganada por el índice de referencia cada año durante un período de tiempo determinado.
PASO 1: Convierta la (s) entrada (s) a la unidad base
Retorno anual de la inversión: 12 --> No se requiere conversión
Tasa de interés libre de riesgo: 0.5 --> No se requiere conversión
Beta de la cartera: 0.85 --> No se requiere conversión
Rentabilidad anual del índice de referencia del mercado: 0.4 --> No se requiere conversión
PASO 2: Evaluar la fórmula
Sustituir valores de entrada en una fórmula
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf)) --> 12-(0.5+0.85*(0.4-0.5))
Evaluar ... ...
α = 11.585
PASO 3: Convierta el resultado a la unidad de salida
11.585 --> No se requiere conversión
RESPUESTA FINAL
11.585 <-- Alfa de Jensen
(Cálculo completado en 00.004 segundos)
Aquí estás -

Créditos

Creado por Equipo Softusvista
Oficina Softusvista (Pune), India
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Verificada por Himanshi Sharma
Instituto de Tecnología Bhilai (POCO), Raipur
¡Himanshi Sharma ha verificado esta calculadora y 800+ más calculadoras!

21 Inversión Calculadoras

Desviación estándar de la cartera
Vamos Desviación estándar de la cartera = sqrt((Peso del activo)^2*Variación de rendimientos sobre activos 1^2+(Peso del activo)^2*Variación de los rendimientos de los activos 2^2+2*(Peso del activo*Peso del activo*Variación de rendimientos sobre activos 1*Variación de los rendimientos de los activos 2*Coeficiente de correlación de cartera))
Variación de la cartera
Vamos Variación de la cartera = (Peso del activo)^2*Variación de rendimientos sobre activos 1^2+(Peso del activo)^2*Variación de los rendimientos de los activos 2^2+2*(Peso del activo*Peso del activo*Variación de rendimientos sobre activos 1*Variación de los rendimientos de los activos 2*Coeficiente de correlación de cartera)
Alfa de Jensen
Vamos Alfa de Jensen = Retorno anual de la inversión-(Tasa de interés libre de riesgo+Beta de la cartera*(Rentabilidad anual del índice de referencia del mercado-Tasa de interés libre de riesgo))
Interés compuesto
Vamos Valor futuro de la inversión = Monto de la inversión principal*(1+(Tasa de interés anual/Número de períodos))^(Número de períodos*Número de años que se invierte el dinero)
Certificado de deposito
Vamos Certificado de deposito = Monto del depósito inicial*(1+(Tasa de interés nominal anual/Períodos de Compounding))^(Períodos de Compounding*Número de años)
Método actuarial Préstamo de intereses no devengados
Vamos Método actuarial Préstamo con intereses no devengados = (Número de pagos mensuales restantes*Mensualidad*Tasa de porcentaje anual)/(100+Tasa de porcentaje anual)
Rentabilidad esperada de la cartera
Vamos Rentabilidad esperada de la cartera = Peso del activo*(Rendimiento esperado del activo 1)+Peso del activo*(Rendimiento esperado del activo 2)
Anualidad Anual Equivalente
Vamos Flujo de caja de anualidad equivalente = (Tarifa por Periodo*(Valor actual neto (NPV)))/(1-(1+Tarifa por Periodo)^-Número de períodos)
Retorno Total de Stock
Vamos Rentabilidad total de las acciones = ((Precio final de las acciones-Precio de Stock Inicial)+Dividendo)/Precio de Stock Inicial
Pago de la anualidad
Vamos Pago de anualidad = (Tarifa por Periodo*Valor presente)/(1-(1+Tarifa por Periodo)^-Número de períodos)
Rendimiento de las ganancias de capital
Vamos Rendimiento de ganancias de capital = (Precio actual de las acciones-Precio de Stock Inicial)/Precio de Stock Inicial
Valor en riesgo
Vamos Valor en riesgo = -Media de pérdidas y ganancias+Desviación estándar de pérdidas y ganancias*Estándar Normal Variar
Ratio de Sharpe
Vamos Relación de Sharpe = (Rendimiento esperado de la cartera-Tasa libre de riesgo)/Desviación estándar de la cartera
Proporción de Treynor
Vamos Proporción de Treynor = (Rendimiento esperado de la cartera-Tasa libre de riesgo)/Beta de la cartera
Relación de información
Vamos Relación de información = (Retorno de cartera-Rentabilidad de referencia)/Error de seguimiento
Índice de Rentabilidad
Vamos Índice de Rentabilidad (PI) = (Valor actual neto (NPV)+Inversión inicial)/Inversión inicial
Tasa de retorno
Vamos Tasa de retorno = ((Valor actual-Valor original)/Valor original)*100
Tasa de rotación de cartera
Vamos Tasa de rotación de cartera = (Total de ventas y compras de acciones/Activos netos promedio)*100
La depreciación de línea recta
Vamos Depreciación fija = (Costo del activo-Salvar)/Vida
Tasa de retorno real
Vamos Tasa de rendimiento real = ((1+Tasa nominal)/(1+Tasa de inflación))-1
Prima de riesgo
Vamos Prima de riesgo = Retorno de la Inversión (ROI)-Riesgo Libre

Alfa de Jensen Fórmula

Alfa de Jensen = Retorno anual de la inversión-(Tasa de interés libre de riesgo+Beta de la cartera*(Rentabilidad anual del índice de referencia del mercado-Tasa de interés libre de riesgo))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))

¿Qué es el Alfa de Jensen?

El Alfa de Jensen o la Medida de Jensen es la diferencia en cuánto devuelve una persona frente al mercado en general. Cuando un gerente supera al mercado al mismo tiempo que el riesgo, ha "entregado alfa" a sus clientes. La medida tiene en cuenta la tasa de rendimiento libre de riesgo para el período de tiempo. La medida de Jensen es una de las formas de determinar si una cartera está obteniendo el rendimiento adecuado para su nivel de riesgo. Si el valor es positivo, entonces la cartera está obteniendo un rendimiento excesivo. En otras palabras, un valor positivo para el alfa de Jensen significa que un administrador de fondos ha "vencido al mercado" con sus habilidades de selección de valores.

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