Alpha Jensena Rozwiązanie

KROK 0: Podsumowanie wstępnych obliczeń
Formułę używana
Alfa Jensena = Roczny zwrot z inwestycji-(Stopa procentowa wolna od ryzyka+Beta portfela*(Roczny zwrot benchmarku rynkowego-Stopa procentowa wolna od ryzyka))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))
Ta formuła używa 5 Zmienne
Używane zmienne
Alfa Jensena - Alfa Jensena służy do pomiaru skorygowanej o ryzyko wydajności papieru wartościowego lub portfela w stosunku do oczekiwanej stopy zwrotu rynkowego.
Roczny zwrot z inwestycji - Roczny zwrot z inwestycji to średnia geometryczna kwoty pieniędzy zarobionych każdego roku w wyniku inwestycji w danym okresie.
Stopa procentowa wolna od ryzyka - Stopa procentowa wolna od ryzyka to teoretyczna stopa zwrotu z inwestycji przy zerowym ryzyku.
Beta portfela - Beta portfela to ważona suma beta poszczególnych aktywów.
Roczny zwrot benchmarku rynkowego - Roczna stopa zwrotu rynkowego benchmarku to średnia geometryczna kwoty pieniędzy zarobionych każdego roku na podstawie benchmarkingu w danym okresie.
KROK 1: Zamień wejście (a) na jednostkę bazową
Roczny zwrot z inwestycji: 12 --> Nie jest wymagana konwersja
Stopa procentowa wolna od ryzyka: 0.5 --> Nie jest wymagana konwersja
Beta portfela: 0.85 --> Nie jest wymagana konwersja
Roczny zwrot benchmarku rynkowego: 0.4 --> Nie jest wymagana konwersja
KROK 2: Oceń formułę
Zastępowanie wartości wejściowych we wzorze
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf)) --> 12-(0.5+0.85*(0.4-0.5))
Ocenianie ... ...
α = 11.585
KROK 3: Konwertuj wynik na jednostkę wyjścia
11.585 --> Nie jest wymagana konwersja
OSTATNIA ODPOWIEDŹ
11.585 <-- Alfa Jensena
(Obliczenie zakończone za 00.004 sekund)
Jesteś tutaj -

Kredyty

Stworzone przez Team Softusvista
Softusvista Office (Pune), Indie
Team Softusvista utworzył ten kalkulator i 600+ więcej kalkulatorów!
Zweryfikowane przez Himanshi Sharma
Bhilai Institute of Technology (KAWAŁEK), Raipur
Himanshi Sharma zweryfikował ten kalkulator i 800+ więcej kalkulatorów!

21 Inwestycja Kalkulatory

Odchylenie standardowe portfela
Iść Odchylenie standardowe portfela = sqrt((Waga aktywów)^2*Wariancja zwrotów z aktywów 1^2+(Waga aktywów)^2*Wariancja zwrotów z aktywów 2^2+2*(Waga aktywów*Waga aktywów*Wariancja zwrotów z aktywów 1*Wariancja zwrotów z aktywów 2*Współczynnik korelacji portfela))
Wariancja portfela
Iść Wariancja portfela = (Waga aktywów)^2*Wariancja zwrotów z aktywów 1^2+(Waga aktywów)^2*Wariancja zwrotów z aktywów 2^2+2*(Waga aktywów*Waga aktywów*Wariancja zwrotów z aktywów 1*Wariancja zwrotów z aktywów 2*Współczynnik korelacji portfela)
Alpha Jensena
Iść Alfa Jensena = Roczny zwrot z inwestycji-(Stopa procentowa wolna od ryzyka+Beta portfela*(Roczny zwrot benchmarku rynkowego-Stopa procentowa wolna od ryzyka))
Odsetki złożone
Iść Przyszła wartość inwestycji = Główna kwota inwestycji*(1+(Roczna stopa procentowa/Liczba okresów))^(Liczba okresów*Liczba lat inwestowania pieniędzy)
Metoda aktuarialna niespłacony kredyt odsetkowy
Iść Metoda aktuarialna Pożyczka z niezarobionymi odsetkami = (Liczba pozostałych płatności miesięcznych*Miesięczna płatność*Roczna stopa procentowa)/(100+Roczna stopa procentowa)
Certyfikat Depozytowy
Iść Świadectwo depozytu = Początkowa kwota depozytu*(1+(Roczna nominalna stopa procentowa/Okresy łączenia))^(Okresy łączenia*Liczba lat)
Równoważna roczna renta
Iść Równoważny przepływ środków pieniężnych z tytułu renty = (Stawka za okres*(Wartość bieżąca netto (NPV)))/(1-(1+Stawka za okres)^-Liczba okresów)
Oczekiwany zwrot z portfela
Iść Oczekiwany zwrot z portfela = Waga aktywów*(Oczekiwany zwrot z aktywów 1)+Waga aktywów*(Oczekiwany zwrot z aktywów 2)
Całkowity zwrot z akcji
Iść Całkowity zwrot z zapasów = ((Końcowa cena akcji-Początkowa cena akcji)+Dywidenda)/Początkowa cena akcji
Płatność renty
Iść Płatność renty = (Stawka za okres*Obecna wartość)/(1-(1+Stawka za okres)^-Liczba okresów)
Wartość zagrożona
Iść Wartość zagrożona = -Średni zysk i strata+Odchylenie standardowe rachunku zysków i strat*Standardowy Normalny Zmienny
Sharpe Ratio
Iść współczynnik Sharpe’a = (Oczekiwany zwrot z portfela-Stopa wolna od ryzyka)/Odchylenie standardowe portfela
Wskaźnik rentowności
Iść Indeks Rentowności (PI) = (Wartość bieżąca netto (NPV)+Inwestycja początkowa)/Inwestycja początkowa
Stosunek Treynora
Iść Stosunek Treynora = (Oczekiwany zwrot z portfela-Stopa wolna od ryzyka)/Beta portfela
Zyski kapitałowe Wydajność
Iść Zyski kapitałowe = (Aktualna cena akcji-Początkowa cena akcji)/Początkowa cena akcji
Stopa zwrotu
Iść Stopa zwrotu = ((Aktualna wartość-Oryginalna wartość)/Oryginalna wartość)*100
Stosunek informacji
Iść Stosunek informacji = (Zwrot portfela-Zwrot z benchmarku)/Błąd trakcji
Wskaźnik obrotu portfela
Iść Wskaźnik obrotu portfela = (Całkowita sprzedaż i zakup akcji/Średnie aktywa netto)*100
Amortyzacja linii prostej
Iść Amortyzacja liniowa = (Koszt aktywów-Odzysk)/Życie
Premia ryzyka
Iść Premia za ryzyko = Zwrot z inwestycji (ROI)-Powrót wolna od ryzyka
Realna stopa zwrotu
Iść Rzeczywista stopa zwrotu = ((1+Nominalna stawka)/(1+Inflacja))-1

Alpha Jensena Formułę

Alfa Jensena = Roczny zwrot z inwestycji-(Stopa procentowa wolna od ryzyka+Beta portfela*(Roczny zwrot benchmarku rynkowego-Stopa procentowa wolna od ryzyka))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))

Co to jest Alfa Jensena?

Alfa Jensena lub miara Jensena to różnica w tym, ile dana osoba zwraca w stosunku do całego rynku. Kiedy menedżer osiąga lepsze wyniki niż rynek, jednocześnie ryzykując, „dostarczył alfa” swoim klientom. Środek uwzględnia wolną od ryzyka stopę zwrotu w danym okresie. Miara Jensena jest jednym ze sposobów określenia, czy portfel generuje odpowiedni zwrot z tytułu swojego poziomu ryzyka. Jeśli wartość jest dodatnia, portfel generuje nadmierne zyski. Innymi słowy, dodatnia wartość współczynnika alfa Jensena oznacza, że zarządzający funduszem „pokonał rynek” swoimi umiejętnościami w zakresie doboru akcji.

Let Others Know
Facebook
Twitter
Reddit
LinkedIn
Email
WhatsApp
Copied!