Alpha di Jensen Soluzione

FASE 0: Riepilogo pre-calcolo
Formula utilizzata
L'Alfa di Jensen = Ritorno annuale sull'investimento-(Tasso di interesse privo di rischio+Beta del Portafoglio*(Rendimento annuo del benchmark di mercato-Tasso di interesse privo di rischio))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))
Questa formula utilizza 5 Variabili
Variabili utilizzate
L'Alfa di Jensen - L'alfa di Jensen viene utilizzato per misurare la performance corretta per il rischio di un titolo o di un portafoglio in relazione al rendimento di mercato atteso.
Ritorno annuale sull'investimento - Il rendimento annuo dell'investimento è l'importo geometrico medio di denaro guadagnato da un investimento ogni anno in un determinato periodo di tempo.
Tasso di interesse privo di rischio - Il tasso di interesse privo di rischio è il tasso di rendimento teorico di un investimento con zero rischi.
Beta del Portafoglio - Il Beta del Portafoglio è la somma ponderata dei beta dei singoli asset.
Rendimento annuo del benchmark di mercato - Il rendimento annuo del benchmark di mercato è l'importo geometrico medio di denaro guadagnato dal benchmarking ogni anno in un dato periodo di tempo.
PASSAGGIO 1: conversione degli ingressi in unità di base
Ritorno annuale sull'investimento: 12 --> Nessuna conversione richiesta
Tasso di interesse privo di rischio: 0.5 --> Nessuna conversione richiesta
Beta del Portafoglio: 0.85 --> Nessuna conversione richiesta
Rendimento annuo del benchmark di mercato: 0.4 --> Nessuna conversione richiesta
FASE 2: valutare la formula
Sostituzione dei valori di input nella formula
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf)) --> 12-(0.5+0.85*(0.4-0.5))
Valutare ... ...
α = 11.585
PASSAGGIO 3: conversione del risultato nell'unità di output
11.585 --> Nessuna conversione richiesta
RISPOSTA FINALE
11.585 <-- L'Alfa di Jensen
(Calcolo completato in 00.004 secondi)

Titoli di coda

Creato da Team Softusvista
Ufficio Softusvista (Pune), India
Team Softusvista ha creato questa calcolatrice e altre 600+ altre calcolatrici!
Verificato da Himanshi Sharma
Istituto di tecnologia Bhilai (PO), Raipur
Himanshi Sharma ha verificato questa calcolatrice e altre 800+ altre calcolatrici!

21 Investimento Calcolatrici

Deviazione standard del portafoglio
Partire Deviazione standard del portafoglio = sqrt((Peso dell'asset)^2*Varianza dei rendimenti delle attività 1^2+(Peso dell'asset)^2*Varianza dei rendimenti delle attività 2^2+2*(Peso dell'asset*Peso dell'asset*Varianza dei rendimenti delle attività 1*Varianza dei rendimenti delle attività 2*Coefficiente di correlazione del portafoglio))
Varianza del portafoglio
Partire Varianza del portafoglio = (Peso dell'asset)^2*Varianza dei rendimenti delle attività 1^2+(Peso dell'asset)^2*Varianza dei rendimenti delle attività 2^2+2*(Peso dell'asset*Peso dell'asset*Varianza dei rendimenti delle attività 1*Varianza dei rendimenti delle attività 2*Coefficiente di correlazione del portafoglio)
Alpha di Jensen
Partire L'Alfa di Jensen = Ritorno annuale sull'investimento-(Tasso di interesse privo di rischio+Beta del Portafoglio*(Rendimento annuo del benchmark di mercato-Tasso di interesse privo di rischio))
Interesse composto
Partire Valore futuro degli investimenti = Importo principale dell'investimento*(1+(Tasso d'interesse annuale/Numero di periodi))^(Numero di periodi*Numero di anni in cui viene investito il denaro)
Certificato di deposito
Partire Certificato di deposito = Importo del deposito iniziale*(1+(Tasso di interesse nominale annuo/Periodi di compounding))^(Periodi di compounding*Numero di anni)
Attuariale metodo non guadagnato interesse prestito
Partire Metodo attuariale Prestito con interessi maturati = (Numero di pagamenti mensili rimanenti*Pagamento mensile*Tasso percentuale annuale)/(100+Tasso percentuale annuale)
Rendita annuale equivalente
Partire Flusso di cassa della rendita equivalente = (Tariffa per periodo*(Valore attuale netto (NPV)))/(1-(1+Tariffa per periodo)^-Numero di periodi)
Rendimento atteso del portafoglio
Partire Rendimento atteso del portafoglio = Peso dell'asset*(Rendimento atteso del bene 1)+Peso dell'asset*(Rendimento atteso del bene 2)
Rendimento totale di azioni
Partire Rendimento totale delle azioni = ((Prezzo finale delle azioni-Prezzo de stock iniziale)+Dividendo)/Prezzo de stock iniziale
Pagamento della rendita
Partire Pagamento della rendita = (Tariffa per periodo*Valore attuale)/(1-(1+Tariffa per periodo)^-Numero di periodi)
Valore a rischio
Partire Valore a rischio = -Media di profitti e perdite+Deviazione standard di profitti e perdite*Variazione normale standard
Rapporto Sharpe
Partire Rapporto di Sharpe = (Rendimento atteso del portafoglio-Tasso esente da rischio)/Deviazione standard del portafoglio
Rendimento dei guadagni di capitale
Partire Rendimento delle plusvalenze = (Prezzo attuale delle azioni-Prezzo de stock iniziale)/Prezzo de stock iniziale
Rapporto di Treynor
Partire Rapporto di Treynor = (Rendimento atteso del portafoglio-Tasso esente da rischio)/Beta del Portafoglio
Indice di redditività
Partire Indice di redditività (PI) = (Valore attuale netto (NPV)+Investimento iniziale)/Investimento iniziale
Rapporto informativo
Partire Rapporto informativo = (Rendimento del portafoglio-Rendimento del benchmark)/Errore di tracciamento
Tasso di rendimento
Partire Tasso di rendimento = ((Valore corrente-Valore originale)/Valore originale)*100
Tasso di rotazione del portafoglio
Partire Tasso di rotazione del portafoglio = (Vendite e acquisti totali di azioni/Patrimonio netto medio)*100
Retta linea deprezzamento
Partire Ammortamento lineare = (Costo del bene-Salvare)/Vita
Primo rischio
Partire Premio per il rischio = Ritorno sull'investimento (ROI)-Rischio libero di ritorno
Tasso reale di rendimento
Partire Tasso di rendimento reale = ((1+Tasso nominale)/(1+Tasso d'inflazione))-1

Alpha di Jensen Formula

L'Alfa di Jensen = Ritorno annuale sull'investimento-(Tasso di interesse privo di rischio+Beta del Portafoglio*(Rendimento annuo del benchmark di mercato-Tasso di interesse privo di rischio))
α = Rp-(Rf+βp*(Rm-Rf))

Cos'è l'alfa di Jensen?

L'alfa di Jensen o la misura di Jensen è la differenza di quanto una persona ritorna rispetto al mercato generale. Quando un gestore supera il mercato in concomitanza con il rischio, ha "fornito alfa" ai propri clienti. La misura tiene conto del tasso di rendimento privo di rischio per il periodo di tempo. La misura di Jensen è uno dei modi per determinare se un portafoglio sta ottenendo il rendimento adeguato per il suo livello di rischio. Se il valore è positivo, il portafoglio sta guadagnando rendimenti in eccesso. In altre parole, un valore positivo per l'alfa di Jensen significa che un gestore di fondi ha "battuto il mercato" con le sue capacità di selezione dei titoli.

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