Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл Калькулятор

✖Текущая цена акции – это текущая цена покупки ценных бумаг.ⓘ Текущая цена акций [P_c]			+10% -10%
✖Нормальное распределение — это тип непрерывного распределения вероятностей для вещественной случайной величины.ⓘ Нормальное распределение [P_normal]			+10% -10%
✖Кумулятивное распределение 1 здесь представляет собой стандартную функцию нормального распределения цены акций.ⓘ Кумулятивное распределение 1 [D₁]			+10% -10%
✖Цена исполнения опциона указывает заранее определенную цену, по которой опцион может быть куплен или продан при его исполнении.ⓘ Цена исполнения опциона [K]			+10% -10%
✖Безрисковая ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.ⓘ Безрисковая ставка [R_f]			+10% -10%
✖Время до истечения срока действия акций наступает, когда опционный контракт становится недействительным и больше не имеет никакой ценности.ⓘ Время до истечения срока действия запаса [t_s]			+10% -10%
✖Кумулятивное распределение 2 относится к стандартной функции нормального распределения цены акций.ⓘ Кумулятивное распределение 2 [D₂]			+10% -10%

✖Теоретическая цена опциона колл основана на текущей подразумеваемой волатильности, цене исполнения опциона и количестве времени, оставшегося до истечения срока действия.ⓘ Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл [C]

⎘ копия

👎

Формула

✖

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл

Формула

`"C" = "P"_{"c"}*"P"_{"normal"}*("D"_{"1"})-("K"*exp(-"R"_{"f"}*"t"_{"s"}))*"P"_{"normal"}*("D"_{"2"})`

Пример

`"7568.256"="440"*"0.05"*("350")-("90"*exp(-"0.30"*"2.25"))*"0.05"*("57.5")`

Калькулятор

LaTeX

сбросить

👍

Скачать Форекс-менеджмент Формулы PDF PDF Image

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл Решение

ШАГ 0: Сводка предварительного расчета

Используемая формула

Теоретическая цена опциона колл = Текущая цена акций*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 1)-(Цена исполнения опциона*exp(-Безрисковая ставка*Время до истечения срока действия запаса))*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 2)
C = P_c*P_normal*(D₁)-(K*exp(-R_f*t_s))*P_normal*(D₂)
В этой формуле используются 1 Функции, 8 Переменные

Используемые функции

exp - В показательной функции значение функции изменяется на постоянный коэффициент при каждом изменении единицы независимой переменной., exp(Number)

Используемые переменные

Теоретическая цена опциона колл - Теоретическая цена опциона колл основана на текущей подразумеваемой волатильности, цене исполнения опциона и количестве времени, оставшегося до истечения срока действия.
Текущая цена акций - Текущая цена акции – это текущая цена покупки ценных бумаг.
Нормальное распределение - Нормальное распределение — это тип непрерывного распределения вероятностей для вещественной случайной величины.
Кумулятивное распределение 1 - Кумулятивное распределение 1 здесь представляет собой стандартную функцию нормального распределения цены акций.
Цена исполнения опциона - Цена исполнения опциона указывает заранее определенную цену, по которой опцион может быть куплен или продан при его исполнении.
Безрисковая ставка - Безрисковая ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.
Время до истечения срока действия запаса - Время до истечения срока действия акций наступает, когда опционный контракт становится недействительным и больше не имеет никакой ценности.
Кумулятивное распределение 2 - Кумулятивное распределение 2 относится к стандартной функции нормального распределения цены акций.

ШАГ 1. Преобразование входов в базовый блок

Текущая цена акций: 440 --> Конверсия не требуется
Нормальное распределение: 0.05 --> Конверсия не требуется
Кумулятивное распределение 1: 350 --> Конверсия не требуется
Цена исполнения опциона: 90 --> Конверсия не требуется
Безрисковая ставка: 0.3 --> Конверсия не требуется
Время до истечения срока действия запаса: 2.25 --> Конверсия не требуется
Кумулятивное распределение 2: 57.5 --> Конверсия не требуется

ШАГ 2: Оцените формулу

Подстановка входных значений в формулу

C = P_c*P_normal*(D₁)-(K*exp(-R_f*t_s))*P_normal*(D₂) --> 440*0.05*(350)-(90*exp(-0.3*2.25))*0.05*(57.5)

Оценка ... ...

C = 7568.2557761678

ШАГ 3: Преобразуйте результат в единицу вывода

7568.2557761678 --> Конверсия не требуется

ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ОТВЕТ

7568.2557761678 ≈ 7568.256 <-- Теоретическая цена опциона колл

(Расчет завершен через 00.004 секунд)

Вы здесь -

Дом » финансовый » инвестиции » Форекс-менеджмент » Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл

Кредиты

Сделано Вишну К.

Инженерный колледж БМС (БМССЕ), Бангалор

Вишну К. создал этот калькулятор и еще 200+!

Проверено Парминдер Сингх

Чандигархский университет (ТС), Пенджаб

Парминдер Сингх проверил этот калькулятор и еще 500+!

< 14 Форекс-менеджмент Калькуляторы

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл

Идти Теоретическая цена опциона колл = Текущая цена акций*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 1)-(Цена исполнения опциона*exp(-Безрисковая ставка*Время до истечения срока действия запаса))*Нормальное распределение*(Кумулятивное распределение 2)

Кумулятивное распределение одно

Идти Кумулятивное распределение 1 = (ln(Текущая цена акций/Цена исполнения опциона)+(Безрисковая ставка+Волатильные базовые акции^2/2)*Время до истечения срока действия запаса)/(Волатильные базовые акции*sqrt(Время до истечения срока действия запаса))

Трехфакторная модель Фамы-Френча

Идти Избыточная рентабельность активов = Альфа для конкретного актива+Бета на Форексе*(Рыночный портфель-Безрисковая ставка)+(Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу*Маленький минус большой+Чувствительность актива к HML+Срок ошибки)

Процентная ставка Васичека

Идти Производная от короткой ставки = Скорость изменения среднего значения*(Долгосрочное среднее значение-Короткая ставка)*Производные*Временной период+Волатильность во времени*Производные*Случайный рыночный риск

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона пут

Идти Теоретическая цена опциона пут = Цена исполнения опциона*exp(-Безрисковая ставка*Время до истечения срока действия запаса)*(-Кумулятивное распределение 2)-Текущая цена акций*(-Кумулятивное распределение 1)

Форвардный курс

Идти Форвардный курс = Спотовый обменный курс*ln((Внутренняя процентная ставка-Иностранная процентная ставка)*Время взросления)

Кумулятивное распределение два

Идти Кумулятивное распределение 2 = Кумулятивное распределение 1-Волатильные базовые акции*sqrt(Время до истечения срока действия запаса)

Прибыль для покупателя звонка

Идти Прибыль для покупателя звонка = max(0,Цена базового актива на момент истечения срока действия-Цена исполнения)-Звонок Премиум

Размер позиции на Форексе

Идти Размер позиции на Форексе = (Средства на счете*Процент риска на Форексе)/(Стоп-лосс в пипсах*Стоимость пункта на Форексе)

Паритет процентных ставок

Идти Константа форвардного курса = Спотовый обменный курс*((1+Процентная ставка котируемой валюты)/(1+Процентная ставка базовой валюты))

Выплата для покупателя звонка

Идти Выплата для покупателя звонка = max(0,Цена базового актива на момент истечения срока действия-Цена исполнения)

Модель роста Гордона

Идти Текущая цена акций = (Дивиденд на акцию)/(Требуемая норма доходности-Постоянный темп роста дивидендов)

Теория паритета покупательной способности с использованием инфляции

Идти Фактор обменного курса = ((1+Инфляция в родной стране)/(1+Инфляция в зарубежной стране))-1

Внутренняя ценность

Идти Внутренняя ценность = Цена акции-Базовая стоимость

Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл формула

Дом

БЕСПЛАТНО PDF-файлы

🔍 Поиск

Категории

доля

Let Others Know

✖

Facebook

Twitter

Copied!