Modelo Fama-Francés de tres factores Solución

PASO 0: Resumen del cálculo previo
Fórmula utilizada
Exceso de rendimiento sobre el activo = Alfa específico del activo+Beta en Forex*(Rentabilidad de la cartera de mercado-Tasa libre de riesgo)+(Sensibilidad del Activo a Pymes*Pequeño menos grande+Sensibilidad del Activo a HML+Término de error)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
Esta fórmula usa 9 Variables
Variables utilizadas
Exceso de rendimiento sobre el activo - El exceso de rendimiento sobre los activos representa el exceso de rendimiento de un activo sobre la tasa libre de riesgo.
Alfa específico del activo - El alfa específico de activos es una medida utilizada en finanzas para evaluar el desempeño de una inversión o cartera en relación con un punto de referencia.
Beta en Forex - Beta en Forex se refiere a una medida de la volatilidad de un par de divisas en relación con el mercado de divisas en general.
Rentabilidad de la cartera de mercado - El rendimiento de la cartera de mercado representa el exceso de rendimiento de la cartera de mercado sobre la tasa libre de riesgo.
Tasa libre de riesgo - La Tasa Libre de Riesgo es la tasa teórica de rendimiento de una inversión con riesgo cero.
Sensibilidad del Activo a Pymes - La sensibilidad del activo para SMB se refiere a cómo los rendimientos de ese activo se ven influenciados por los movimientos en el factor de acciones de pequeña capitalización menos de gran capitalización.
Pequeño menos grande - Small Minus Big se refiere a un factor utilizado en finanzas e inversiones, particularmente en el contexto del modelo de tres factores de Fama-French u otros modelos de factores utilizados para explicar los rendimientos de las acciones.
Sensibilidad del Activo a HML - La sensibilidad del activo a HML se refiere a cómo los rendimientos de ese activo se ven influenciados por los movimientos en la alta relación libro-mercado menos el factor de relación baja libro-mercado.
Término de error - El término de error representa la diferencia entre los valores observados de la variable dependiente y los valores predichos por el modelo de regresión.
PASO 1: Convierta la (s) entrada (s) a la unidad base
Alfa específico del activo: 8 --> No se requiere conversión
Beta en Forex: 0.07 --> No se requiere conversión
Rentabilidad de la cartera de mercado: 6.5 --> No se requiere conversión
Tasa libre de riesgo: 0.3 --> No se requiere conversión
Sensibilidad del Activo a Pymes: 2.5 --> No se requiere conversión
Pequeño menos grande: 3.5 --> No se requiere conversión
Sensibilidad del Activo a HML: 4.5 --> No se requiere conversión
Término de error: 1.45 --> No se requiere conversión
PASO 2: Evaluar la fórmula
Sustituir valores de entrada en una fórmula
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)
Evaluar ... ...
Rexc = 23.134
PASO 3: Convierta el resultado a la unidad de salida
23.134 --> No se requiere conversión
RESPUESTA FINAL
23.134 <-- Exceso de rendimiento sobre el activo
(Cálculo completado en 00.004 segundos)

Créditos

Creator Image
Creado por Vishnu K. LinkedIn Logo
Facultad de Ingeniería BMS (BMSCE), Bangalore
¡Vishnu K. ha creado esta calculadora y 200+ más calculadoras!
Verifier Image
Verificada por Nayana Phulphagar LinkedIn Logo
Instituto de analistas financieros y colegiados de la universidad nacional de la India (Colegio Nacional ICFAI), HUBLI
¡Nayana Phulphagar ha verificado esta calculadora y 1500+ más calculadoras!

Gestión de divisas Calculadoras

Distribución acumulativa uno
​ LaTeX ​ Vamos Distribución acumulada 1 = (ln(Precio actual de las acciones/Precio de ejercicio de la opción)+(Tasa libre de riesgo+Acciones subyacentes volátiles^2/2)*Tiempo hasta el vencimiento de las acciones)/(Acciones subyacentes volátiles*sqrt(Tiempo hasta el vencimiento de las acciones))
Modelo de fijación de precios de opciones Black-Scholes-Merton para opciones de compra
​ LaTeX ​ Vamos Precio teórico de la opción de compra = Precio actual de las acciones*Distribución normal*(Distribución acumulada 1)-(Precio de ejercicio de la opción*exp(-Tasa libre de riesgo*Tiempo hasta el vencimiento de las acciones))*Distribución normal*(Distribución acumulada 2)
Modelo de fijación de precios de opciones Black-Scholes-Merton para opciones de venta
​ LaTeX ​ Vamos Precio teórico de la opción de venta = Precio de ejercicio de la opción*exp(-Tasa libre de riesgo*Tiempo hasta el vencimiento de las acciones)*(-Distribución acumulada 2)-Precio actual de las acciones*(-Distribución acumulada 1)
Distribución acumulativa dos
​ LaTeX ​ Vamos Distribución acumulada 2 = Distribución acumulada 1-Acciones subyacentes volátiles*sqrt(Tiempo hasta el vencimiento de las acciones)

Modelo Fama-Francés de tres factores Fórmula

​LaTeX ​Vamos
Exceso de rendimiento sobre el activo = Alfa específico del activo+Beta en Forex*(Rentabilidad de la cartera de mercado-Tasa libre de riesgo)+(Sensibilidad del Activo a Pymes*Pequeño menos grande+Sensibilidad del Activo a HML+Término de error)
Rexc = αi+βF*(Rmkt-Rf)+(si*SMB+hml+Ei)
Let Others Know
Facebook
Twitter
Reddit
LinkedIn
Email
WhatsApp
Copied!