Fama-Frans driefactorenmodel Rekenmachine

✖Asset Specific Alpha is een maatstaf die in de financiële wereld wordt gebruikt om de prestaties van een belegging of portefeuille ten opzichte van een benchmark te evalueren.ⓘ Activaspecifieke alfa [αi]			+10% -10%
✖Bèta in Forex verwijst naar een maatstaf voor de volatiliteit van een valutapaar in relatie tot de algehele forexmarkt.ⓘ Bèta in Forex [β_F]			+10% -10%
✖Return on Market Portfolio vertegenwoordigt het extra rendement van de marktportefeuille ten opzichte van de risicovrije rente.ⓘ Rendement op marktportfolio [R_mkt]			+10% -10%
✖De risicovrije rente is het theoretische rendement van een belegging zonder risico.ⓘ Risicovrij tarief [R_f]			+10% -10%
✖Gevoeligheid van het actief voor het MKB verwijst naar de manier waarop het rendement van dat actief wordt beïnvloed door bewegingen in de small-cap minus large-cap aandelenfactor.ⓘ Gevoeligheid van het actief voor het MKB [si]			+10% -10%
✖Klein Minus Groot verwijst naar een factor die wordt gebruikt bij financiën en beleggen, met name in de context van het Fama-Franse driefactormodel of andere factormodellen die worden gebruikt om het rendement van aandelen te verklaren.ⓘ Klein min groot [SMB]			+10% -10%
✖Gevoeligheid van het actief voor HML verwijst naar de manier waarop het rendement van dat actief wordt beïnvloed door bewegingen in de hoge book-to-market-ratio min de lage book-to-market-ratio.ⓘ Gevoeligheid van het actief voor HML [h_ml]			+10% -10%
✖Foutterm vertegenwoordigt het verschil tussen de waargenomen waarden van de afhankelijke variabele en de waarden voorspeld door het regressiemodel.ⓘ Fouttermijn [E_i]			+10% -10%

✖Excess Return on Asset vertegenwoordigt het overtollige rendement van een actief boven de risicovrije rente.ⓘ Fama-Frans driefactorenmodel [Rexc]

⎘ Kopiëren

👎

Formule

✖

Fama-Frans driefactorenmodel

Formule

`"Rexc" = "αi"+"β"_{"F"}*("R"_{"mkt"}-"R"_{"f"})+("si"*"SMB"+"h"_{"ml"}+"E"_{"i"})`

Voorbeeld

`"23.134"="8"+"0.07"*("6.5"-"0.30")+("2.5"*"3.5"+"4.5"+"1.45")`

Rekenmachine

LaTeX

Reset

👍

Downloaden Forex-beheer Formules Pdf PDF Image

Fama-Frans driefactorenmodel Oplossing

STAP 0: Samenvatting voorberekening

Formule gebruikt

Excessief rendement op activa = Activaspecifieke alfa+Bèta in Forex*(Rendement op marktportfolio-Risicovrij tarief)+(Gevoeligheid van het actief voor het MKB*Klein min groot+Gevoeligheid van het actief voor HML+Fouttermijn)
Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i)
Deze formule gebruikt 9 Variabelen

Variabelen gebruikt

Excessief rendement op activa - Excess Return on Asset vertegenwoordigt het overtollige rendement van een actief boven de risicovrije rente.
Activaspecifieke alfa - Asset Specific Alpha is een maatstaf die in de financiële wereld wordt gebruikt om de prestaties van een belegging of portefeuille ten opzichte van een benchmark te evalueren.
Bèta in Forex - Bèta in Forex verwijst naar een maatstaf voor de volatiliteit van een valutapaar in relatie tot de algehele forexmarkt.
Rendement op marktportfolio - Return on Market Portfolio vertegenwoordigt het extra rendement van de marktportefeuille ten opzichte van de risicovrije rente.
Risicovrij tarief - De risicovrije rente is het theoretische rendement van een belegging zonder risico.
Gevoeligheid van het actief voor het MKB - Gevoeligheid van het actief voor het MKB verwijst naar de manier waarop het rendement van dat actief wordt beïnvloed door bewegingen in de small-cap minus large-cap aandelenfactor.
Klein min groot - Klein Minus Groot verwijst naar een factor die wordt gebruikt bij financiën en beleggen, met name in de context van het Fama-Franse driefactormodel of andere factormodellen die worden gebruikt om het rendement van aandelen te verklaren.
Gevoeligheid van het actief voor HML - Gevoeligheid van het actief voor HML verwijst naar de manier waarop het rendement van dat actief wordt beïnvloed door bewegingen in de hoge book-to-market-ratio min de lage book-to-market-ratio.
Fouttermijn - Foutterm vertegenwoordigt het verschil tussen de waargenomen waarden van de afhankelijke variabele en de waarden voorspeld door het regressiemodel.

STAP 1: converteer ingang (en) naar basiseenheid

Activaspecifieke alfa: 8 --> Geen conversie vereist
Bèta in Forex: 0.07 --> Geen conversie vereist
Rendement op marktportfolio: 6.5 --> Geen conversie vereist
Risicovrij tarief: 0.3 --> Geen conversie vereist
Gevoeligheid van het actief voor het MKB: 2.5 --> Geen conversie vereist
Klein min groot: 3.5 --> Geen conversie vereist
Gevoeligheid van het actief voor HML: 4.5 --> Geen conversie vereist
Fouttermijn: 1.45 --> Geen conversie vereist

STAP 2: Evalueer de formule

Invoerwaarden in formule vervangen

Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)

Evalueren ... ...

Rexc = 23.134

STAP 3: converteer het resultaat naar de eenheid van de uitvoer

23.134 --> Geen conversie vereist

DEFINITIEVE ANTWOORD

23.134 <-- Excessief rendement op activa

(Berekening voltooid in 00.004 seconden)

Je bevindt je hier -

Huis » Financieel » Investering » Forex-beheer » Fama-Frans driefactorenmodel

Credits

Gemaakt door Vishnu K

BMS College voor Techniek (BMSCE), Bangalore

Vishnu K heeft deze rekenmachine gemaakt en nog 200+ meer rekenmachines!

Geverifieërd door Nayana Phulphagar

Institute of Chartered and Financial Analysts van India National College (ICFAI Nationaal College), HUBLI

Nayana Phulphagar heeft deze rekenmachine geverifieerd en nog 1400+ rekenmachines!

< 14 Forex-beheer Rekenmachines

Cumulatieve verdeling één

Gaan Cumulatieve verdeling 1 = (ln(Huidige aandelenkoers/Uitoefenprijs van opties)+(Risicovrij tarief+Volatiele onderliggende aandelen^2/2)*Tijd tot het verstrijken van de voorraad)/(Volatiele onderliggende aandelen*sqrt(Tijd tot het verstrijken van de voorraad))

Black-Scholes-Merton-optieprijsmodel voor call-opties

Gaan Theoretische prijs van calloptie = Huidige aandelenkoers*Normale verdeling*(Cumulatieve verdeling 1)-(Uitoefenprijs van opties*exp(-Risicovrij tarief*Tijd tot het verstrijken van de voorraad))*Normale verdeling*(Cumulatieve verdeling 2)

Fama-Frans driefactorenmodel

Gaan Excessief rendement op activa = Activaspecifieke alfa+Bèta in Forex*(Rendement op marktportfolio-Risicovrij tarief)+(Gevoeligheid van het actief voor het MKB*Klein min groot+Gevoeligheid van het actief voor HML+Fouttermijn)

Vasicek-rentetarief

Gaan Afgeleide van korte rente = Snelheid van gemiddelde omkering*(Langetermijngemiddelde-Kort tarief)*Derivaten*Tijdsperiode+Volatiliteit op tijd*Derivaten*Willekeurig marktrisico

Black-Scholes-Merton-optieprijsmodel voor putoptie

Gaan Theoretische prijs van putoptie = Uitoefenprijs van opties*exp(-Risicovrij tarief*Tijd tot het verstrijken van de voorraad)*(-Cumulatieve verdeling 2)-Huidige aandelenkoers*(-Cumulatieve verdeling 1)

Voorwaartse koers

Gaan Voorwaartse koers = Spotwisselkoers*ln((Binnenlandse rente-Buitenlandse rente)*Tijd tot volwassenheid)

Cumulatieve verdeling twee

Gaan Cumulatieve verdeling 2 = Cumulatieve verdeling 1-Volatiele onderliggende aandelen*sqrt(Tijd tot het verstrijken van de voorraad)

Positiegrootte in Forex

Gaan Positiegrootte in Forex = (Rekeningvermogen*Risicopercentage in Forex)/(Stop het verlies in pitten*Pip-waarde in Forex)

Winst voor belkoper

Gaan Winst voor belkoper = max(0,Prijs van de onderliggende waarde bij vervaldatum-Uitoefenprijs)-Bel Premium

Pariteit van rentetarieven

Gaan Voorwaartse snelheidsconstante = Spotwisselkoers*((1+Rentetarief van de offertevaluta)/(1+Rentetarief van basisvaluta))

Gordon-groeimodel

Gaan Huidige aandelenkoers = (Dividend per aandeel)/(Vereist rendement-Constant groeipercentage van het dividend)

Uitbetaling voor belkoper

Gaan Uitbetaling voor belkoper = max(0,Prijs van de onderliggende waarde bij vervaldatum-Uitoefenprijs)

Koopkrachtpariteitstheorie met behulp van inflatie

Gaan Wisselkoersfactor = ((1+Inflatie in het thuisland)/(1+Inflatie in het buitenland))-1

Intrinsieke waarde

Gaan Intrinsieke waarde = Prijs delen-Basiswaarde

Fama-Frans driefactorenmodel Formule

Huis

VRIJ PDF's

🔍 Zoeken

Categorieën

Let Others Know

✖

Facebook

Twitter

Copied!