Калькулятор от А до Я
🔍
Скачать PDF
Химия
Инженерное дело
финансовый
Здоровье
математика
физика
Трехфакторная модель Фамы-Френча Калькулятор
финансовый
Детская площадка
Здоровье
Инженерное дело
математика
физика
Химия
↳
инвестиции
Банковское дело
Бизнес
Инвестиционная деятельность банков
Ипотека и недвижимость
Капитал
Международные финансы
налог
Общее распределение вероятностей
Общественные финансы
С фиксированным доходом ценных бумаг
Слияние и поглощение
ссуда
Стратегический финансовый менеджмент
Управление финансовыми институтами
Учет затрат
Финансовый учет
Чистая оплата
экономика
⤿
Форекс-менеджмент
Возврат инвестиций (ROI)
Доходность облигаций
Калькулятор процентных ставок
✖
Конкретная альфа для активов — это показатель, используемый в финансах для оценки эффективности инвестиций или портфеля по сравнению с эталоном.
ⓘ
Альфа для конкретного актива [αi]
+10%
-10%
✖
Бета на Форексе относится к показателю волатильности валютной пары по отношению к общему рынку Форекс.
ⓘ
Бета на Форексе [β
F
]
+10%
-10%
✖
Рентабельность рыночного портфеля представляет собой превышение доходности рыночного портфеля над безрисковой ставкой.
ⓘ
Рыночный портфель [R
mkt
]
+10%
-10%
✖
Безрисковая ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.
ⓘ
Безрисковая ставка [R
f
]
+10%
-10%
✖
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу означает, как на доходность этого актива влияют изменения коэффициента акций компаний с малой капитализацией минус акции компаний с большой капитализацией.
ⓘ
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу [si]
+10%
-10%
✖
Маленький минус большой относится к фактору, используемому в финансах и инвестировании, особенно в контексте трехфакторной модели Фамы-Френча или других факторных моделей, используемых для объяснения доходности акций.
ⓘ
Маленький минус большой [SMB]
+10%
-10%
✖
Чувствительность актива к HML означает, как на доходность этого актива влияют изменения соотношения высокой балансовой стоимости к рынку за вычетом коэффициента низкой балансовой стоимости к рынку.
ⓘ
Чувствительность актива к HML [h
ml
]
+10%
-10%
✖
Срок ошибки представляет собой разницу между наблюдаемыми значениями зависимой переменной и значениями, предсказанными моделью регрессии.
ⓘ
Срок ошибки [E
i
]
+10%
-10%
✖
Избыточная доходность активов представляет собой превышение доходности актива над безрисковой ставкой.
ⓘ
Трехфакторная модель Фамы-Френча [Rexc]
⎘ копия
Шаги
👎
Формула
✖
Трехфакторная модель Фамы-Френча
Формула
`"Rexc" = "αi"+"β"_{"F"}*("R"_{"mkt"}-"R"_{"f"})+("si"*"SMB"+"h"_{"ml"}+"E"_{"i"})`
Пример
`"23.134"="8"+"0.07"*("6.5"-"0.30")+("2.5"*"3.5"+"4.5"+"1.45")`
Калькулятор
LaTeX
сбросить
👍
Скачать Форекс-менеджмент Формулы PDF
Трехфакторная модель Фамы-Френча Решение
ШАГ 0: Сводка предварительного расчета
Используемая формула
Избыточная рентабельность активов
=
Альфа для конкретного актива
+
Бета на Форексе
*(
Рыночный портфель
-
Безрисковая ставка
)+(
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу
*
Маленький минус большой
+
Чувствительность актива к HML
+
Срок ошибки
)
Rexc
=
αi
+
β
F
*(
R
mkt
-
R
f
)+(
si
*
SMB
+
h
ml
+
E
i
)
В этой формуле используются
9
Переменные
Используемые переменные
Избыточная рентабельность активов
- Избыточная доходность активов представляет собой превышение доходности актива над безрисковой ставкой.
Альфа для конкретного актива
- Конкретная альфа для активов — это показатель, используемый в финансах для оценки эффективности инвестиций или портфеля по сравнению с эталоном.
Бета на Форексе
- Бета на Форексе относится к показателю волатильности валютной пары по отношению к общему рынку Форекс.
Рыночный портфель
- Рентабельность рыночного портфеля представляет собой превышение доходности рыночного портфеля над безрисковой ставкой.
Безрисковая ставка
- Безрисковая ставка — это теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском.
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу
- Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу означает, как на доходность этого актива влияют изменения коэффициента акций компаний с малой капитализацией минус акции компаний с большой капитализацией.
Маленький минус большой
- Маленький минус большой относится к фактору, используемому в финансах и инвестировании, особенно в контексте трехфакторной модели Фамы-Френча или других факторных моделей, используемых для объяснения доходности акций.
Чувствительность актива к HML
- Чувствительность актива к HML означает, как на доходность этого актива влияют изменения соотношения высокой балансовой стоимости к рынку за вычетом коэффициента низкой балансовой стоимости к рынку.
Срок ошибки
- Срок ошибки представляет собой разницу между наблюдаемыми значениями зависимой переменной и значениями, предсказанными моделью регрессии.
ШАГ 1. Преобразование входов в базовый блок
Альфа для конкретного актива:
8 --> Конверсия не требуется
Бета на Форексе:
0.07 --> Конверсия не требуется
Рыночный портфель:
6.5 --> Конверсия не требуется
Безрисковая ставка:
0.3 --> Конверсия не требуется
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу:
2.5 --> Конверсия не требуется
Маленький минус большой:
3.5 --> Конверсия не требуется
Чувствительность актива к HML:
4.5 --> Конверсия не требуется
Срок ошибки:
1.45 --> Конверсия не требуется
ШАГ 2: Оцените формулу
Подстановка входных значений в формулу
Rexc = αi+β
F
*(R
mkt
-R
f
)+(si*SMB+h
ml
+E
i
) -->
8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)
Оценка ... ...
Rexc
= 23.134
ШАГ 3: Преобразуйте результат в единицу вывода
23.134 --> Конверсия не требуется
ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ОТВЕТ
23.134
<--
Избыточная рентабельность активов
(Расчет завершен через 00.004 секунд)
Вы здесь
-
Дом
»
финансовый
»
инвестиции
»
Форекс-менеджмент
»
Трехфакторная модель Фамы-Френча
Кредиты
Сделано
Вишну К.
Инженерный колледж БМС
(БМССЕ)
,
Бангалор
Вишну К. создал этот калькулятор и еще 200+!
Проверено
Наяна Пульфагар
Институт дипломированных и финансовых аналитиков Национального колледжа Индии
(Национальный колледж ИКФАИ)
,
ХУБЛИ
Наяна Пульфагар проверил этот калькулятор и еще 1400+!
<
14 Форекс-менеджмент Калькуляторы
Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона колл
Идти
Теоретическая цена опциона колл
=
Текущая цена акций
*
Нормальное распределение
*(
Кумулятивное распределение 1
)-(
Цена исполнения опциона
*
exp
(-
Безрисковая ставка
*
Время до истечения срока действия запаса
))*
Нормальное распределение
*(
Кумулятивное распределение 2
)
Кумулятивное распределение одно
Идти
Кумулятивное распределение 1
= (
ln
(
Текущая цена акций
/
Цена исполнения опциона
)+(
Безрисковая ставка
+
Волатильные базовые акции
^2/2)*
Время до истечения срока действия запаса
)/(
Волатильные базовые акции
*
sqrt
(
Время до истечения срока действия запаса
))
Трехфакторная модель Фамы-Френча
Идти
Избыточная рентабельность активов
=
Альфа для конкретного актива
+
Бета на Форексе
*(
Рыночный портфель
-
Безрисковая ставка
)+(
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу
*
Маленький минус большой
+
Чувствительность актива к HML
+
Срок ошибки
)
Процентная ставка Васичека
Идти
Производная от короткой ставки
=
Скорость изменения среднего значения
*(
Долгосрочное среднее значение
-
Короткая ставка
)*
Производные
*
Временной период
+
Волатильность во времени
*
Производные
*
Случайный рыночный риск
Модель ценообразования опциона Блэка-Шоулза-Мертона для опциона пут
Идти
Теоретическая цена опциона пут
=
Цена исполнения опциона
*
exp
(-
Безрисковая ставка
*
Время до истечения срока действия запаса
)*(-
Кумулятивное распределение 2
)-
Текущая цена акций
*(-
Кумулятивное распределение 1
)
Форвардный курс
Идти
Форвардный курс
=
Спотовый обменный курс
*
ln
((
Внутренняя процентная ставка
-
Иностранная процентная ставка
)*
Время взросления
)
Кумулятивное распределение два
Идти
Кумулятивное распределение 2
=
Кумулятивное распределение 1
-
Волатильные базовые акции
*
sqrt
(
Время до истечения срока действия запаса
)
Прибыль для покупателя звонка
Идти
Прибыль для покупателя звонка
=
max
(0,
Цена базового актива на момент истечения срока действия
-
Цена исполнения
)-
Звонок Премиум
Размер позиции на Форексе
Идти
Размер позиции на Форексе
= (
Средства на счете
*
Процент риска на Форексе
)/(
Стоп-лосс в пипсах
*
Стоимость пункта на Форексе
)
Паритет процентных ставок
Идти
Константа форвардного курса
=
Спотовый обменный курс
*((1+
Процентная ставка котируемой валюты
)/(1+
Процентная ставка базовой валюты
))
Выплата для покупателя звонка
Идти
Выплата для покупателя звонка
=
max
(0,
Цена базового актива на момент истечения срока действия
-
Цена исполнения
)
Модель роста Гордона
Идти
Текущая цена акций
= (
Дивиденд на акцию
)/(
Требуемая норма доходности
-
Постоянный темп роста дивидендов
)
Теория паритета покупательной способности с использованием инфляции
Идти
Фактор обменного курса
= ((1+
Инфляция в родной стране
)/(1+
Инфляция в зарубежной стране
))-1
Внутренняя ценность
Идти
Внутренняя ценность
=
Цена акции
-
Базовая стоимость
Трехфакторная модель Фамы-Френча формула
Избыточная рентабельность активов
=
Альфа для конкретного актива
+
Бета на Форексе
*(
Рыночный портфель
-
Безрисковая ставка
)+(
Чувствительность актива к малому и среднему бизнесу
*
Маленький минус большой
+
Чувствительность актива к HML
+
Срок ошибки
)
Rexc
=
αi
+
β
F
*(
R
mkt
-
R
f
)+(
si
*
SMB
+
h
ml
+
E
i
)
Дом
БЕСПЛАТНО PDF-файлы
🔍
Поиск
Категории
доля
Let Others Know
✖
Facebook
Twitter
Reddit
LinkedIn
Email
WhatsApp
Copied!