फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल कैलकुलेटर

✖एसेट स्पेसिफिक अल्फा एक माप है जिसका उपयोग वित्त में किसी बेंचमार्क के सापेक्ष निवेश या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।ⓘ संपत्ति विशिष्ट अल्फा [αi]			+10% -10%
✖विदेशी मुद्रा में बीटा समग्र विदेशी मुद्रा बाजार के संबंध में मुद्रा जोड़ी की अस्थिरता के माप को संदर्भित करता है।ⓘ विदेशी मुद्रा में बीटा [β_F]			+10% -10%
✖मार्केट पोर्टफोलियो पर रिटर्न जोखिम-मुक्त दर से अधिक मार्केट पोर्टफोलियो के अतिरिक्त रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।ⓘ मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी [R_mkt]			+10% -10%
✖जोखिम मुक्त दर शून्य जोखिम वाले निवेश पर वापसी की सैद्धांतिक दर है।ⓘ जोखिम मुक्त दर [R_f]			+10% -10%
✖एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य यह है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न स्मॉल-कैप माइनस लार्ज-कैप स्टॉक फैक्टर में उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है।ⓘ एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता [si]			+10% -10%
✖स्मॉल माइनस बिग वित्त और निवेश में उपयोग किए जाने वाले एक कारक को संदर्भित करता है, विशेष रूप से फामा-फ़्रेंच तीन-कारक मॉडल या स्टॉक के रिटर्न को समझाने के लिए उपयोग किए जाने वाले अन्य कारक मॉडल के संदर्भ में।ⓘ छोटा माइनस बड़ा [SMB]			+10% -10%
✖एचएमएल के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न उच्च बुक-टू-मार्केट अनुपात शून्य से कम बुक-टू-मार्केट अनुपात कारक में होने वाले उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है।ⓘ एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता [h_ml]			+10% -10%
✖त्रुटि पद आश्रित चर के प्रेक्षित मानों और प्रतिगमन मॉडल द्वारा पूर्वानुमानित मानों के बीच अंतर को दर्शाता है।ⓘ त्रुटिपूर्ण शर्त [E_i]			+10% -10%

✖परिसंपत्ति पर अतिरिक्त रिटर्न जोखिम-मुक्त दर से अधिक परिसंपत्ति के अतिरिक्त रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।ⓘ फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल [Rexc]

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सूत्र

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फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल

सूत्र

`"Rexc" = "αi"+"β"_{"F"}*("R"_{"mkt"}-"R"_{"f"})+("si"*"SMB"+"h"_{"ml"}+"E"_{"i"})`

उदाहरण

`"23.134"="8"+"0.07"*("6.5"-"0.30")+("2.5"*"3.5"+"4.5"+"1.45")`

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रीसेट

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फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल उपाय

चरण 0: पूर्व-गणना सारांश

प्रयुक्त सूत्र

संपत्ति पर अतिरिक्त रिटर्न = संपत्ति विशिष्ट अल्फा+विदेशी मुद्रा में बीटा*(मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी-जोखिम मुक्त दर)+(एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता*छोटा माइनस बड़ा+एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता+त्रुटिपूर्ण शर्त)
Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i)
यह सूत्र 9 वेरिएबल का उपयोग करता है

चर

संपत्ति पर अतिरिक्त रिटर्न - परिसंपत्ति पर अतिरिक्त रिटर्न जोखिम-मुक्त दर से अधिक परिसंपत्ति के अतिरिक्त रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।
संपत्ति विशिष्ट अल्फा - एसेट स्पेसिफिक अल्फा एक माप है जिसका उपयोग वित्त में किसी बेंचमार्क के सापेक्ष निवेश या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।
विदेशी मुद्रा में बीटा - विदेशी मुद्रा में बीटा समग्र विदेशी मुद्रा बाजार के संबंध में मुद्रा जोड़ी की अस्थिरता के माप को संदर्भित करता है।
मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी - मार्केट पोर्टफोलियो पर रिटर्न जोखिम-मुक्त दर से अधिक मार्केट पोर्टफोलियो के अतिरिक्त रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।
जोखिम मुक्त दर - जोखिम मुक्त दर शून्य जोखिम वाले निवेश पर वापसी की सैद्धांतिक दर है।
एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता - एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य यह है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न स्मॉल-कैप माइनस लार्ज-कैप स्टॉक फैक्टर में उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है।
छोटा माइनस बड़ा - स्मॉल माइनस बिग वित्त और निवेश में उपयोग किए जाने वाले एक कारक को संदर्भित करता है, विशेष रूप से फामा-फ़्रेंच तीन-कारक मॉडल या स्टॉक के रिटर्न को समझाने के लिए उपयोग किए जाने वाले अन्य कारक मॉडल के संदर्भ में।
एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता - एचएमएल के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न उच्च बुक-टू-मार्केट अनुपात शून्य से कम बुक-टू-मार्केट अनुपात कारक में होने वाले उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है।
त्रुटिपूर्ण शर्त - त्रुटि पद आश्रित चर के प्रेक्षित मानों और प्रतिगमन मॉडल द्वारा पूर्वानुमानित मानों के बीच अंतर को दर्शाता है।

चरण 1: इनपुट को आधार इकाई में बदलें

संपत्ति विशिष्ट अल्फा: 8 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है
विदेशी मुद्रा में बीटा: 0.07 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है
मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी: 6.5 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है
जोखिम मुक्त दर: 0.3 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है
एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता: 2.5 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है
छोटा माइनस बड़ा: 3.5 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है
एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता: 4.5 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है
त्रुटिपूर्ण शर्त: 1.45 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है

चरण 2: फॉर्मूला का मूल्यांकन करें

फॉर्मूला में इनपुट वैल्यू को तैयार करना

Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i) --> 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45)

मूल्यांकन हो रहा है ... ...

Rexc = 23.134

चरण 3: परिणाम को आउटपुट की इकाई में बदलें

23.134 --> कोई रूपांतरण आवश्यक नहीं है

आख़री जवाब

23.134 <-- संपत्ति पर अतिरिक्त रिटर्न

(गणना 00.004 सेकंड में पूरी हुई)

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होम » वित्तीय » निवेश » विदेशी मुद्रा प्रबंधन » फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल

क्रेडिट

के द्वारा बनाई गई विष्णु के

बीएमएस कॉलेज ऑफ इंजीनियरिंग (बीएमएससीई), बैंगलोर

विष्णु के ने इस कैलकुलेटर और 200+ अधिक कैलकुलेटर को बनाए है!

के द्वारा सत्यापित नयना फुलफागड़

इंस्टीट्यूट ऑफ चार्टर्ड एंड फाइनेंशियल एनालिस्ट्स ऑफ इंडिया नेशनल कॉलेज (आईसीएफएआई नेशनल कॉलेज), हुबली

नयना फुलफागड़ ने इस कैलकुलेटर और 1500+ को अधिक कैलकुलेटर से सत्यापित किया है!

< 14 विदेशी मुद्रा प्रबंधन कैलक्युलेटर्स

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल

जाओ संपत्ति पर अतिरिक्त रिटर्न = संपत्ति विशिष्ट अल्फा+विदेशी मुद्रा में बीटा*(मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी-जोखिम मुक्त दर)+(एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता*छोटा माइनस बड़ा+एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता+त्रुटिपूर्ण शर्त)

संचयी वितरण एक

जाओ संचयी वितरण 1 = (ln(वर्तमान स्टॉक मूल्य/विकल्प स्ट्राइक मूल्य)+(जोखिम मुक्त दर+अस्थिर अंतर्निहित स्टॉक^2/2)*स्टॉक की समाप्ति का समय)/(अस्थिर अंतर्निहित स्टॉक*sqrt(स्टॉक की समाप्ति का समय))

कॉल विकल्प के लिए ब्लैक-स्कोल्स-मर्टन विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल

जाओ कॉल ऑप्शन का सैद्धांतिक मूल्य = वर्तमान स्टॉक मूल्य*सामान्य वितरण*(संचयी वितरण 1)-(विकल्प स्ट्राइक मूल्य*exp(-जोखिम मुक्त दर*स्टॉक की समाप्ति का समय))*सामान्य वितरण*(संचयी वितरण 2)

वासिसेक ब्याज दर

जाओ लघु दर का व्युत्पन्न = माध्य उत्क्रमण की गति*(दीर्घकालिक माध्य-लघु दर)*संजात*समय सीमा+समय पर अस्थिरता*संजात*यादृच्छिक बाज़ार जोखिम

पुट ऑप्शन के लिए ब्लैक-स्कोल्स-मर्टन ऑप्शन मूल्य निर्धारण मॉडल

जाओ पुट ऑप्शन का सैद्धांतिक मूल्य = विकल्प स्ट्राइक मूल्य*exp(-जोखिम मुक्त दर*स्टॉक की समाप्ति का समय)*(-संचयी वितरण 2)-वर्तमान स्टॉक मूल्य*(-संचयी वितरण 1)

विदेशी मुद्रा में स्थिति का आकार

जाओ विदेशी मुद्रा में स्थिति का आकार = (खाता इक्विटी*विदेशी मुद्रा में जोखिम प्रतिशत)/(पिप्स में स्टॉप लॉस*विदेशी मुद्रा में पिप मूल्य)

आगे की दर

जाओ आगे की दर = स्पॉट विनिमय दर*ln((घरेलू ब्याज दर-विदेशी ब्याज दर)*परिपक्वता का समय)

कॉल क्रेता के लिए लाभ

जाओ कॉल क्रेता के लिए लाभ = max(0,समाप्ति पर अंतर्निहित मूल्य-अभ्यास मूल्य)-कॉल प्रीमियम

संचयी वितरण दो

जाओ संचयी वितरण 2 = संचयी वितरण 1-अस्थिर अंतर्निहित स्टॉक*sqrt(स्टॉक की समाप्ति का समय)

ब्याज दर समता

जाओ फॉरवर्ड दर स्थिरांक = स्पॉट विनिमय दर*((1+कोट मुद्रा की ब्याज दर)/(1+आधार मुद्रा की ब्याज दर))

गॉर्डन ग्रोथ मॉडल

जाओ वर्तमान स्टॉक मूल्य = (प्रति शेयर लाभांश)/(वापसी की अपेक्षित दर-लाभांश की निरंतर वृद्धि दर)

कॉल क्रेता के लिए भुगतान

जाओ कॉल क्रेता के लिए भुगतान = max(0,समाप्ति पर अंतर्निहित मूल्य-अभ्यास मूल्य)

मुद्रास्फीति का उपयोग करते हुए क्रय शक्ति समता सिद्धांत

जाओ विनिमय दर कारक = ((1+स्वदेश में मुद्रास्फीति)/(1+विदेश में महंगाई))-1

आंतरिक मूल्य

जाओ आंतरिक मूल्य = शेयर की कीमत-आधार मूल्य

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल सूत्र

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल की गणना कैसे करें?

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल के लिए ऑनलाइन कैलकुलेटर पर, कृपया संपत्ति विशिष्ट अल्फा (αi), एसेट स्पेसिफिक अल्फा एक माप है जिसका उपयोग वित्त में किसी बेंचमार्क के सापेक्ष निवेश या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। के रूप में, विदेशी मुद्रा में बीटा (β_F), विदेशी मुद्रा में बीटा समग्र विदेशी मुद्रा बाजार के संबंध में मुद्रा जोड़ी की अस्थिरता के माप को संदर्भित करता है। के रूप में, मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी (R_mkt), मार्केट पोर्टफोलियो पर रिटर्न जोखिम-मुक्त दर से अधिक मार्केट पोर्टफोलियो के अतिरिक्त रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है। के रूप में, जोखिम मुक्त दर (R_f), जोखिम मुक्त दर शून्य जोखिम वाले निवेश पर वापसी की सैद्धांतिक दर है। के रूप में, एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता (si), एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य यह है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न स्मॉल-कैप माइनस लार्ज-कैप स्टॉक फैक्टर में उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है। के रूप में, छोटा माइनस बड़ा (SMB), स्मॉल माइनस बिग वित्त और निवेश में उपयोग किए जाने वाले एक कारक को संदर्भित करता है, विशेष रूप से फामा-फ़्रेंच तीन-कारक मॉडल या स्टॉक के रिटर्न को समझाने के लिए उपयोग किए जाने वाले अन्य कारक मॉडल के संदर्भ में। के रूप में, एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता (h_ml), एचएमएल के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न उच्च बुक-टू-मार्केट अनुपात शून्य से कम बुक-टू-मार्केट अनुपात कारक में होने वाले उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है। के रूप में & त्रुटिपूर्ण शर्त (E_i), त्रुटि पद आश्रित चर के प्रेक्षित मानों और प्रतिगमन मॉडल द्वारा पूर्वानुमानित मानों के बीच अंतर को दर्शाता है। के रूप में डालें। कृपया फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल गणना को पूर्ण करने के लिए कैलकुलेट बटन का उपयोग करें।

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल गणना

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल कैलकुलेटर, संपत्ति पर अतिरिक्त रिटर्न की गणना करने के लिए Excess Return on Asset = संपत्ति विशिष्ट अल्फा+विदेशी मुद्रा में बीटा*(मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी-जोखिम मुक्त दर)+(एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता*छोटा माइनस बड़ा+एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता+त्रुटिपूर्ण शर्त) का उपयोग करता है। फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल Rexc को फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल फॉर्मूला को एक परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल के रूप में परिभाषित किया गया है जो स्टॉक रिटर्न को प्रभावित करने वाले अतिरिक्त कारकों पर विचार करके कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (सीएपीएम) पर विस्तार करता है। के रूप में परिभाषित किया गया है। यहाँ फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल गणना को संख्या में समझा जा सकता है - 23.184 = 8+0.07*(6.5-0.3)+(2.5*3.5+4.5+1.45). आप और अधिक फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल उदाहरण यहाँ देख सकते हैं -

FAQ

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल क्या है?

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल फॉर्मूला को एक परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल के रूप में परिभाषित किया गया है जो स्टॉक रिटर्न को प्रभावित करने वाले अतिरिक्त कारकों पर विचार करके कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (सीएपीएम) पर विस्तार करता है। है और इसे Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i) या Excess Return on Asset = संपत्ति विशिष्ट अल्फा+विदेशी मुद्रा में बीटा*(मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी-जोखिम मुक्त दर)+(एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता*छोटा माइनस बड़ा+एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता+त्रुटिपूर्ण शर्त) के रूप में दर्शाया जाता है।

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल की गणना कैसे करें?

फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल को फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल फॉर्मूला को एक परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल के रूप में परिभाषित किया गया है जो स्टॉक रिटर्न को प्रभावित करने वाले अतिरिक्त कारकों पर विचार करके कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (सीएपीएम) पर विस्तार करता है। Excess Return on Asset = संपत्ति विशिष्ट अल्फा+विदेशी मुद्रा में बीटा*(मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी-जोखिम मुक्त दर)+(एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता*छोटा माइनस बड़ा+एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता+त्रुटिपूर्ण शर्त) Rexc = αi+β_F*(R_mkt-R_f)+(si*SMB+h_ml+E_i) के रूप में परिभाषित किया गया है। फामा-फ़्रेंच थ्री-फैक्टर मॉडल की गणना करने के लिए, आपको संपत्ति विशिष्ट अल्फा (αi), विदेशी मुद्रा में बीटा (β_F), मार्केट पोर्टफोलियो पर वापसी (R_mkt), जोखिम मुक्त दर (R_f), एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता (si), छोटा माइनस बड़ा (SMB), एचएमएल के प्रति संपत्ति की संवेदनशीलता (h_ml) & त्रुटिपूर्ण शर्त (E_i) की आवश्यकता है। हमारे टूल के द्वारा, आपको एसेट स्पेसिफिक अल्फा एक माप है जिसका उपयोग वित्त में किसी बेंचमार्क के सापेक्ष निवेश या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।, विदेशी मुद्रा में बीटा समग्र विदेशी मुद्रा बाजार के संबंध में मुद्रा जोड़ी की अस्थिरता के माप को संदर्भित करता है।, मार्केट पोर्टफोलियो पर रिटर्न जोखिम-मुक्त दर से अधिक मार्केट पोर्टफोलियो के अतिरिक्त रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।, जोखिम मुक्त दर शून्य जोखिम वाले निवेश पर वापसी की सैद्धांतिक दर है।, एसएमबी के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य यह है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न स्मॉल-कैप माइनस लार्ज-कैप स्टॉक फैक्टर में उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है।, स्मॉल माइनस बिग वित्त और निवेश में उपयोग किए जाने वाले एक कारक को संदर्भित करता है, विशेष रूप से फामा-फ़्रेंच तीन-कारक मॉडल या स्टॉक के रिटर्न को समझाने के लिए उपयोग किए जाने वाले अन्य कारक मॉडल के संदर्भ में।, एचएमएल के प्रति परिसंपत्ति की संवेदनशीलता से तात्पर्य है कि उस परिसंपत्ति का रिटर्न उच्च बुक-टू-मार्केट अनुपात शून्य से कम बुक-टू-मार्केट अनुपात कारक में होने वाले उतार-चढ़ाव से कैसे प्रभावित होता है। & त्रुटि पद आश्रित चर के प्रेक्षित मानों और प्रतिगमन मॉडल द्वारा पूर्वानुमानित मानों के बीच अंतर को दर्शाता है। के लिए संबंधित मान दर्ज करने और कैलकुलेट बटन को क्लिक करने की आवश्यकता है।

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